很多保險經紀在推銷年金時，最喜歡強調「即買即派錢」、「退休有長糧」。

 

聽起來很吸引對吧？但他們往往會輕輕帶過一個極度殘酷的魔鬼細節——超長的回本期（Break-even Period）！

1. 揭開「回本期」的真面目

甚麼是回本期？在字面上，它代表你收到的錢終於大於或等於投入的本金。但最貼地的真相是：如果你突然急需用錢，選擇斬纜退保，你能在不虧損一分一毫老本的情況下，全身而退的年份。

2. 即期年金的耐力賽：最長要等17年？

香港年金以「即買即派錢」見稱，你一筆過投入資金，下個月馬上開始有錢收。但在會計概念上，這絕對不代表你馬上「回本」了！讓我們用真實數字來拆解這場耐力賽：

案例分析：60歲男士，一筆過投入100萬港元，每月領取$5,100（每年$61,200）

 
【退保不虧蝕】
所需年期：12年
到達年齡：72歲
具體說明：累收年金 ($734,400) + 退保現金價值 ($271,306) > 100萬本金
 
【純靠派發年金回本】
所需年期：17年
到達年齡：77歲
具體說明：單靠累積領取的年金 ($1,040,400) 終於超越100萬本金

3. 年金最大的死穴：流動性危機

買年金最大的代價，就是徹底犧牲了資金的流動性（Liquidity）。年金會把你的「活錢」鎖死，然後再像滴水一樣慢慢還給你。

  •  千萬別 All-in： 很多老友記一聽到「保證派錢」，就把銀行戶口裡用作看門口、防大病的「應急錢」全數投入年金。

  • 進退兩難的困境： 結果一旦需要幾十萬做手術，才發現資金被死死鎖住。提早退保會面臨大幅虧損，不退保又沒錢應急，最終進退兩難。

 

總結：理智看待「長糧」

年金是應付「長壽風險」的好工具，但絕對不是靈活的儲蓄戶口。在購買前，請確保你已經預留了充足的現金作應急之用，別讓自己陷入「年金回本等到頸都長，急需用錢卻無計可施」的窘境！